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十年期国债收益率再临3% 做多气氛浓郁

2019-08-20 点击:1667
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上海证券报

⊙记者孙中○编辑陈宇

最近,避险需求再次上升,债券市场现已联系起来。债务在本轮中创下新高,而10年期债券收益率接近3%。一些机构甚至将其降至2.7%。

“所有的日子都在等待10年期国债收益率跌至3%以下。”一位交易员昨日告诉记者,在全球经济低迷时期,10年期国债收益率呈下降趋势。 10年期国债活跃债券收益率“突破3”也将追溯到2016年底,当时债券市场有杠杆。

来自恒大研究院的任泽平在他的报告中表示,从总量来看,财务数据普遍减弱。受实体经济增长放缓和房地产融资政策收紧影响,新社会融资规模有所下降,M1和M2增长率有所下降。今年下半年经济增长将面临一些压力。

受此信息刺激,10年期国债期货开启了新的牛市,而10年期主力合约T1909涨至99.420元。

“目前,市场的避险情绪正在升温。在利率债券供给压力放缓和货币政策稳定的背景下,资金的概率相对宽松,债券市场继续存在。中期看涨。“新湖期货分析师李明宇认为,此时,政府债券期货已经形成了很多氛围,任何好事都将是中兴的原因。

中信证券黄伟涛在其最新报告中表示,中美利差的吸引力将持续,外国投资者购买利率债券也将带来利率缓慢下降的趋势。未来,10年期债券收益率预计将下降至3%,债券收益率预计将在十年前降至2.7%。

然而,昨天的资金开始紧张。超过5000亿元的多边基金将于本月到期,并且还面临税务问题。因此,银行间融资价格自周一以来小幅上涨。虽然央行周二恢复了逆回购,规模为600亿元,DR007仍有7个基点以上。其他期限品种的资金价格也有所上涨。

最终,10年期国债期货的最终涨幅收敛,上涨0.15%,收于99.345元。 10年期活跃息票最终收于3.0025%,距离突破3%仅一步之遥。

但是,数据理解市场差异不大。

“7月的财务统计数据实际上表现良好。虽然增长率有一定程度的下降,但这在可控范围内,甚至反映了积极控制风险的想法。“一位经纪研究员表达了对市场的不满。观点是市场对金融数据的预期过于乐观。

经济学家邓海清认为,从目前7月公布的宏观数据来看,没有必要过度悲观,应该理性对待,尤其是7月份的金融统计。他说,7月份财务数据中的中长期贷款和代表未来经济增长趋势的社会融资总量也不错。特别是,市场普遍认为房地产融资指标没有问题。

主编:郭健

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